Experiència, professionalitat, optimització i enfocament global

Anquor Corporate Finance és una boutique de M&Al fet que des de fa més de 30 anys presta serveis d’assessorament especialitzat en finances corporatives. Una experiència que es va desenvolupar amb èxit sota el nom de Eurohold, empresa que en els últims anys es va convertir en líder independent en el mercat espanyol d’empreses Mid-Cap i Small-Cap.

A la fi del 2019 es va crear ANQUOR CORPORATE FINANCE, el nou projecte d’un equip de 20 professionals, liderat pel fundador de EUROHOLD, amb l’objectiu de prestar serveis de Corporate Finance a nivell nacional i internacional a empresaris, grups empresarials espanyols i multinacionals, així com a inversors i family offices o gestores de private equity amb un compromís total i a llarg termini amb els seus clients. “Al nostre entendre, l’única manera d’aconseguir aquest objectiu és considerar cada projecte amb cada client de la mateixa forma que ells cuiden de les seves empreses”, explica Pascal Vieilledent, CEO.

SERVEIS I MODUS OPERANDI
Dins del sector del Corporate Finance, oferim principalment assessorament en fusions i adquisicions tant a Espanya com a nivell internacional, sigui directament als països que coneix millor (França i Portugal) com a través de la primera xarxa internacional del seu sector, amb presència directa en 35 països, GLOBAL M&A ADVISORS (www.globalma.com) de la qual és membre exclusiu per a Espanya des del 4t trimestre de 2020.

Els nostres serveis es presten a mesura, mitjançant un enfocament basat en els coneixements i l’experiència del nostre equip en uns sectors determinats (indústria farmacèutica, cosmètica, productes bio, turisme, química, banca, consultoria, vins i espirituosos, distribució); si bé la nostra metodologia i els recursos del nostre equip de back-office ens permeten executar encàrrecs en una gran majoria dels sectors d’activitat. Els socis de ANQUOR tenim una àmplia experiència a prestar serveis a mesura, gràcies a més de 30 anys d’experiència en Corporate Finance, amb un demostrat track-rècord en operacions corporatives domèstiques i cross-border i amb un equip de suport que utilitza diàriament les eines més actuals (bases de dades de mercat, de transaccions,
financeres…).

De manera general, ANQUOR CORPORATE FINANCE actua amb una clara vocació de servei i acompanya als seus clients en tot el procés, des de la concepció i estructuració de les operacions fins al seu tancament. Això permet preservar millor la confidencialitat, facilitar que el client se centri en el seu negoci i optimitzar els processos, escurçant terminis i millorant la qualitat d’execució.
“Els nostres serveis els podríem definir com quan els accionistes d’una empresa familiar o privada volen vendre una part o la totalitat del capital. Fem un procés a mesura i complet. Això és: definició de la mena d’operació, valoració de l’empresa (amb mètodes que el mercat utilitza actualment i amb els paràmetres actualitzats a cada moment), elaboració d’un Information Memorandum (un dossier que és un fidel reflex de la companyia), organització de les negociacions amb els potencials interessats i, una vegada s’hagin acordat els principis de la transacció, és a dir, s’hagi signat una Carta d’Intencions o una Oferta No Vinculant, organitzem la data-room virtual (la qual cosa permet accelerar el procés de due-diligence) i participem activament en el tancament definitiu de la transacció amb els advocats de totes dues parts. Per a un procés de mandat de compra, realitzem prèviament un estudi detallat del mercat per a preseleccionar les companyies que s’adapten millor als requisits del nostre client. A més de les
prestacions de fusions-adquisicions esmentades, fem també assessorament en estratègia i en finançament. Aquest últim servei l’oferim per dos motius: el mercat l’està requerint, tant per a nous finançaments com per a renegociació de les anteriors; i perquè tenim en l’equip de ANQUOR CORPORATE FINANCE uns partners amb experiència contrastada en aquest camp” explica Pascal Vieilledent.

TENDÈNCIES DEL MERCAT ACTUAL
L’arribada del Covid-19 ha afectat significativament en el mercat de M&A en el 2020, però al llarg del primer trimestre del 2021 hi ha una reactivació del mercat. Encara que unes quantes operacions no es van cancel·lar en el 2020, la major part dels players van decidir ser cautelosos i esperar, impacients, l’evolució d’una crisi no esperada per a reprendre les operacions que tenia en marxa.

De la durada de la crisi i la seva forma (V, O o L) dependrà que les revisions estratègiques dels corporates siguin més o menys dràstiques. “Segons la percepció del mercat post-crisi que tingui, una companyia pot centrar-se en la seva core business, prendre decisions per a consolidar el mercat o, per contra, desinvertir, totes aquestes orientacions comportaran operacions de M&A. Conforme anem tornant a la nova normalitat, hi haurà una concentració accelerada en els sectors més afectats per la crisi i, per tant, desinversions. El més probable és que hi hagi més fusions de l’habitual, atès que són necessàries en els mercats la grandària dels quals pot
haver-se reduït significativament i durant un llarg termini. En les companyies més afectades, per a les quals ara mateix hi ha molt pocs
compradors, cal mantenir els actius no estratègics en els balanços i ajudar les participades a capejar la crisi esperant la sortida del túnel, utilitzant les eines que s’han posat a la disposició de les participades per a reduir el cash burning: ERTEs, crèdits tous i ajornament d’impostos”, indica el CEO de Anquor.

En conclusió, tot pot canviar en els pròxims mesos, per la qual cosa el ventall de potencials operacions s’ampliarà. Des d’empreses que necessitin millores operatives o financeres, passant per inversions o desinversions estratègiques de grans grups.